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十年罕见!3300亿减持"席卷"A股

编辑:金融帮 浏览: 发布:2019-12-04 22:40:24

2019年A股最大的空头之一,或许是大股东们。

当2019年还剩19个交易日之时,A股的1618家上市公司的重要股东们的净减持金额,却已创下A股历史新高。

据Wind数据统计,截止到12月3日,2019年A股上市公司的重要股东累计减持超289亿股,参考总市值高达3363亿元,已远超过2018年全年的1952亿元。

相比凶猛的减持,增持却寥寥无几。据Wind数据统计,截止到12月3日,2019年A股的重要股东们累计增持数量仅83.6亿股,参考总市值仅606亿元。

以此计算,截止到12月3日,2019年重要股东的净减持金额已高达2756亿元,远超2016年、2017年、2018年的净减持金额总和,甚至创下A股近10年以来的新高。

产业资本减持凶猛,无疑是A股2019年最大的特点之一。另一个更为直观的数据,2019年年内,A股累计发布了2722份减持相关公告,平均每天超10份,涉及的重要股东人数多达5754位。

减持,大牛股头上的"一把刀"

重要股东的清仓式减持,永远是悬在“牛股”头顶的一把利刃。

全景财经(p5w2012)翻看2019年的减持数据发现,“越涨越减持”成了A股大股东们的减持、套现一致性动作。

截止到12月4日收盘,2019年累计涨幅排在前十的个股(剔除年内上市的新股)分别是:

其中,暂时位列2019年“股王”的诚迈科技(300598)年涨幅高达441%,凭借华为概念,被资金连续爆炒。股价乘风而起后,产业资本的减持欲望大增,纷纷抛出巨额减持计划:

值得一提的是,Scentshill Capital II、上海国和现代服务业股权基金均为清仓式减持。纵使面对重要股东的大举减持,诚迈科技的股价依然“牛气冲天”,今日(12月4日)再暴涨8%,股价创历史新高119.7元/股。

无独有偶,2019年涨幅榜的第二、三位:万集科技(300552)、兴齐眼药(300573)股价飙涨的同时,亦纷纷遭遇产业资本的高位减持、套现计划。

从今年4月12日至7月29日,兴齐眼药股东桐实投资已经合计减持2.7243%的224.56万股,套现金额合计为1.16亿元。

兴齐眼药日K线图

桐实投资上述减持后,9月11日再抛减持计划:将在未来6个月内,减持不超过兴齐眼药总股本6%的494.58万股。若以当日收盘价(83.9元/股)计算,桐实投资将再套现4.15亿元。

同时,跻身ETC概念龙头的万集科技亦面临凶猛减持。10月21日,公司控股股东、实控人翟军与监事孔令红抛出302.46万股的减持计划,以当日收盘价计算,套现金额将高达1.7亿元。

减持公告发出后,万集科技的股价连续重挫,短短7个交易日,股价跌幅近20%。

可见,“股价上涨,大股东减持”在2019年的A股中,并非个例。

据Wind 数据统计,2019年以来,涨幅超过100%的(剔除今年上市的新股)上市公司共有137家,其中,正在进行或已完成减持的多达99家,而增持的仅有3家。

而在这99家减持公司中,减持市值排在第一位的是汇顶科技(603160),被减持数量约2738万股,重要股东合计套现约36.5亿元;金域医学(603882)套现金额排在第二位,套现市值亦超过32亿元。

上述2家上市公司在2019年的涨幅分别为154%、127%,减持的重要股东们可谓赚得盆满钵满。

2019年,3300亿减持"席卷"A股

2019年一季度,A股迎来一波小牛市,上市公司大股东们迎来了难得的“自救”窗口期,挽救2018年高比例质押爆仓风险。

据Wind数据显示,截止到12月4日,2019年已有1634家上市公司累计完成减持289亿股,累计减持市值达3363亿元,已远超过2018年全年的1952亿元,刷新了2016年以来A股的年度减持纪录。

而,同期仅有601家上市公司的重要股东选择增持,增持市值仅606亿元。意味着,产业资本在2019年净减持、套现金额超2757亿元。

2019年,谁在凶猛减持呢?

据Wind数据统计,从减持金额来看,排在第一位的是万科A(000002),2019年以来减持规模超208亿元;其次是招商银行(600036),减持规模约146亿元。以下为2019年减持市值前15家上市公司:

由表格数据可见,2019年以来,减持总金额前15家上市公司的减持市值超过20亿元。

但A股减持潮仍未停止,比已完成减持更凶猛的是,未来的减持计划。

据全景财经(微信公众号:p5w2012)统计,截止12月4日,2019年已披露但尚未完成的减持计划多达2351人次,涉及上市公司1106家,潜在减持上限合计265.46亿股,对应的参考市值高达2890亿元。

15000亿解禁潮,即将来袭

其实,就A股2019年的表现而言,已经完成的大规模减持,并未对市场产生实质性冲击和影响。截止到12月4日收盘,A股的主要指数的涨幅仍位于全球重要市场的前列。

但更是值得关注的是,即将到来的限售股解禁潮。据Choice数据统计,2019年12月至2020年3月份,A股将有1276亿股限售股解禁,以今日收盘价计算,解禁总市值规模超1.5万亿元之巨。

其中,2020年1月份,A股将迎来天量解禁,当月的解禁股数将高达565亿股,对应的解禁市值超6200亿元,将创下2013年8月以来的单月解禁新高。

而,限售股解禁历来与减持息息相关,是重要股东们减持的主要来源。据光大证券统计,2009年至今,A股的产业资本累计净减持9155亿元,其中限售股解禁部分占比高达54%,系A股重要股东们减持最主要的来源。

可见,限售股解禁之后,减持的动力非常强。归根结底在于,大部分限售股来自于IPO前取得的原始股,成本极低。

且2018年以来,面临着去杠杆的大背景,大部分限售股东由于融资困难,减持套现的动力自然加大,何况市场出现了一定程度的反弹,更加增厚了减持的收益。

而面对解禁潮,A股资金非常谨慎。以刚刚巨额解禁的中国人保(601319)为例:

11月18日,8名股东合计持有的45.9亿股中国人保的限售股正式解禁,解禁数量占总股本的10.38%,以前一日的收盘计算,解禁市值高达365亿元。

在巨量解禁的“恐吓”下,当日3000亿的中国人保罕见遭遇跌停,且自11月6日至11月29日期间,中国人保的股价累计跌幅超25%,总市值蒸发高达981亿元。

可见,2019年减持潮之下,A股可谓是“谈解禁,而色变”。

国金证券首席策略分析师李立峰表示,限售股解禁会形成股票供给压力,2019年以来,部分被热潮的概念股估值飙升,一旦遇上解禁,原始股东减持的概率较大。

当前,A股的整体估值已逼近历史低位,且外资亦在不停地“买买买”,而手持海量低成本筹码的“大玩家们”,将会如何选择呢?

撰文/制表:全小景

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