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7.5万投资者白等了:折腾五年沙钢百亿重组计划泡汤 今后该何去何从

来源:,沙钢股份,苏州市,钢,停牌,净利润 编辑:大猫来了 浏览:2 发布:2021-07-09 00:02:55

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7.5万投资者白等了:折腾五年沙钢百亿重组计划泡汤 今后该何去何从

据证监会并购重组委公告,其对沙钢股份此次并购的审核意见为:申请人未能充分披露标的资产海外政策风险和核心竞争力,盈利能力存在较大不确定性,不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的相关规定。

受上述消息影响,7月8日刚复牌的沙钢股份开盘即跌停,股价报收10.41元,盘中跌停板封单超一度319万手,对应封单资金超33亿元,7.5万名股民今夜难眠。

重组事项一波三折

公开资料显示,沙钢股份是一家主要从事黑色金属冶炼及压延加工的优、特钢生产企业。公司主要产品为汽车用钢、机械工程用钢、轨道交通用钢、能源用钢、船用锚链钢、矿用钢、扁钢及特冶锻坯等八大类特钢,产品用于汽车、铁路、机车、造船、机械等行业。

沙钢股份实施此次资产重组的核心目的在于,将欧洲数据中心运营商Global Switch的51%股权收在麾下。按照此前公告,交易完成后,公司主营业务将由特钢业务转为特钢、数据中心双主业共同发展。

然而,在高溢价估值的背后,GS的营收、净利润等业绩数据却在下滑。2015年-2016年,营收从33.31亿元下降至32.98亿元,净利润从40.92亿元下降至36.05亿元。

而本次备受关注的重组交易发端于2016年10月,方案经历多次修改,该公司一度为此停牌近三年,创下A股资产收购停牌时间最长纪录。

即便是这样,沙钢也没放弃重组计划。时间到了2017年6月,在停牌近一年后,沙钢股份公布了重组预案,即沙钢股份拟以258.08亿元收购苏州卿峰100%的股权以及德利迅达88%的股权,并募集配套资金。其中苏州卿峰系沙钢股份母公司沙钢集团联手15家出资人共同成立,而苏州卿峰持有德利迅达12%的股权。

2018年11月,停牌高达780天的沙钢股份宣布复牌,并对重组方案再次进行调整;调整后,德利迅达88%股权不再作为本次交易的收购标的,仅拟收购苏州卿峰100%股权;同时交易作价调整为237.83亿元……然而,复牌后就连续2个交易日跌停。随后股价一路下行,在2019年1月初跌至最低6.5元,惨遭腰斩!但投资者们依然抱有幻想。

一波三折后,到了2020年11月份,沙钢股份公布草案,再度对重组方案进行调整,其中拟收购标的资产为苏州卿峰100%的股权,而标的资产调整后的交易作价为188.14亿元。

今年2月24日晚,公司再度公告称,证监会受理了其重组申请。但最令人意外的是4天后的2月28日晚,沙钢股份又发布一份公告称,公司向证监会申请中止重大资产重组。理由是,标的公司财务数据已超过有效期,需要更新。

昔日辉煌如何再续

事实上,沙钢股份欲收购苏州卿峰100%股权的背后,主要目的是通过全资子公司Elegant Jubilee Limited持有Global Switch 51%的股权。

为什么沙钢不惜一切代价要拿下Global Switch,公开资料显示,这家数据公司总部在伦敦,在全球有13个数据中心,分布在阿姆斯特丹、法兰克福、香港、伦敦、马德里、巴黎、新加坡、悉尼等8个区域核心城市,可谓是欧亚地区领先的数据运营商和开发商。

在重组计划书中,沙钢股份分析称,2019年中国IDC市场总规模为1562.2亿元,同比增长27.2%。未来三年,中国IDC市场规模仍将持续增长,预计到2022年,中国IDC市场规模将达到3200.5亿元。所以这是一块不错的“肥肉”。

没吃到“肉”的沙钢股份发展很缓慢。2016年至2018年企业级飞速增长。然而在重组计划受挫折期间,其近两年业绩也很平淡。财报数据显示,2018年公司营收曾高达147.1亿元,归母净利润则高达11.77亿元;但是到了2019年其营收降至134.7亿元,归母净利润则惨遭腰斩,仅为5亿多;2020年,沙钢股份营收再度回到144亿元左右,归母净利润也略增至6.5亿元,昔日辉煌难再有。

重组计划泡汤了,但是集团混改似乎又有了新变化。近期沙钢集团拟参与安钢集团的混合所有制改革,并且双方已于2021年5月13日签订了《沙钢集团参与安钢集团混合所有制改革意向协议书》。若沙钢集团顺利完成此次混改,那么就可以在鞍钢集团和本钢集团重组的前提下实现位居全国第三。

6月29日,沙钢股份发布了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》,公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式收购苏州卿峰100%的股权。本次交易作价为188.14亿元。

目前,苏州卿峰由沙钢集团持股34.15%。沙钢股份此次计划的收购方式为向包括沙钢集团在内的苏州卿峰十四名股东发行股份,另向沙钢股份控股的苏州卿峰股东上海蓝新支付资金。若交易完成,沙钢集团对沙钢股份的持股比例将自26.64%上升至29.87%,仍为上市公司持股比例最大的股东和控股股东。

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