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信达煤炭周报:澳煤进口受限,关注焦煤板块机会!

来源:,港口煤价,焦煤,煤炭 编辑:大狮子爱吃肉 浏览:28 发布:2020-10-18 11:40:05

内容提要

产地煤价继续上行,保供力度加强。 截至10月9日,陕西榆林动力块煤坑口价485.0元/吨,周环比上涨15元/吨;大同南郊粘煤坑口价(含税)412.0元/吨,周环比上涨2元/吨;内蒙古东胜大块精煤车板价419.0元/吨,周环比上涨19元/吨。供暖季来临,保供力度加强,内蒙煤炭供应逐步增加,而陕西地销煤供应偏紧,随着内蒙产量恢复,后续产地煤价涨幅有望趋缓。

下游拉运积极,港口库存回落。本周国内重要港口库存下滑,周内库存水平均值927.00万吨,较上周的945.81万吨减少18.81万吨,周环比减少1.99%。大秦线检修影响调入,冬储来临下游积极补库,10月15日货船比10.7,周环比缩小0.1,下游保持积极拉运,港口库存继续回落。

港口煤价略有回落,经济复苏叠加季节性因素,后市调整幅度有限。截至10月16日,秦皇岛港动力末煤(Q5500)山西产平仓价607元/吨,突破“红色区间”上沿,周环比下降1元/吨。国际煤价,截止10月15日,纽卡斯尔港动力煤现货价53.44美元/吨,较上周降4.55美元/吨,周环比-7.85%。截至10月16日,动力煤期货合约为602.6元/吨,期货贴水11.8元/吨。港口煤价维持“红色区间”运行导致恐高情绪发酵,内蒙产量恢复对市场有所压制,但大秦线检修叠加坑口港口煤价倒挂导致调入减少,同时受基建项目复工进程加快的影响,下游水泥、钢材等终端耗煤行业开工率有所提升,叠加北方逐步进入供暖季导致需求保持旺盛,港口煤价回调幅度有限。

焦炭焦煤板块:焦炭方面,裁至10月15日,汾渭吕梁准一级焦1830元/吨,日环比持平,日照准一级焦2010元/吨,日环比上涨30元/吨。焦炭市场暂稳运行,焦企在高利润刺激下,开工负荷持续保持较高水平,主产地焦企无销售压力,厂内多保持极低库存。同时,产地环保检查暂无影响,短期内生产供应较为平稳,钢厂方面,高炉开工与铁水日均产量依旧处于高位,多数钢厂暂时未见明显检修减产迹象,仍处于积极补库状态,华北以及华东地区部分钢企库存有回升趋势。考虑环保限产或逐步严格执行,后期焦炭需求将存在一定缩量。焦煤方面,截止10月15日,CCI山西低硫指数1323元/吨,周环比上涨37元/吨,月环比上涨49元/吨,CCI山西高硫指数1003元/吨,周环比上涨20元/吨,月环比上张20元/吨:灵石肥煤指数报950元/吨,周环比上张20元/吨,月环比上张40元/吨:CCI临汾蒲县1/3焦煤指数报980元/吨,周环比上涨10元/吨,月环比上张10元/吨。限制澳煤进口严重影响国内焦煤尤其是低硫主焦煤的供给,受此影响,本周焦煤价格普涨,低硫主焦出现跳涨,随着影响发酵,叠加下游焦炭开工率高,利润空间大,焦煤价格仍有上行空间。

我们认为,当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期,基本面、政策面、公司面共振,现阶段配置煤炭板块正当时。供给方面,10月份以来,产地保供力度加大,内蒙古煤矿产能利用率提升,同时东北新增500万吨进口配额以应对供暖用煤缺口以及限制澳煤进口带来的供应收缩。需求方面,北方逐步步入供暖季,季节性需求增加,同时9月社融存量增速继续回升至13.5%,创18年以来的新高,剔除政府债券之后也反弹了0.1个pct。政府、居民和企业三大主体均在加杠杆。根据全年政府债券发行计划,政府债将继续保持多增,而贷款利率和库存周期的低位也会刺激居民和企业继续加杠杆,预计社融和M2增速均有望保持回升态势,考虑到社融增速大约领先经济1-2季度,本轮经济复苏也有望延续,近两月的非食品CPI指标释放出终端需求逐步回暖的信号,也将有效推动整体经济持续复苏。中长期看,供给端受“十三五”期间新增产能释放接近尾声,煤炭生产严格要求合法合规的限制,供给缺乏弹性;同时“能源安全”战略下,煤炭占一次能源消费占比降幅有望明显收窄,随着经济逐步恢复,煤炭需求有望继续提升,展望明年煤炭供需形势更为趋紧,我们全面看多煤炭板块,继续推荐关注煤炭的历史性配置机遇。重点推荐2条投资主线:一是具备显著成长性同时受益限制澳煤进口催化的平煤股份、盘江股份、西山煤电、淮北矿业;二是现金流强劲的低估值动力煤龙头的陕西煤业、中国神华。

风险因素:进口煤管控放松,安全生产事故;下游用能用电部门继续较大规模限产;宏观经济大幅失速下滑。

正文目录

一、本周核心观点及重点关注:澳煤进口受限,关注焦煤板块机会!

二、本周煤炭板块及个股表现

三、煤炭价格跟踪:焦煤价格涨幅扩大

四、煤炭库存跟踪:下游保持积极补库

五、煤炭行业下游表现:价格上涨,开工旺盛

六、上市公司重点公告

七、本周行业重要资讯

八、风险因素

一、本期重点关注

1、山西国资运营:10月10日,山西省国资运营公司召开专题会议,向新近成立的晋能控股集团注资并划转首批相关资产。会上宣布了山西省政府关于成立晋能控股集团的批复文件。第一批涉改企业华阳新材料集团与晋能控股集团签订相关企业委托管理协议,潞安集团与晋能控股集团签订相关企业国有产权无偿划转协议。按照重组方案,以山西省国资运营公司持有的同煤集团、晋煤集团、晋能集团三户煤炭企业股权作价出资,采取联合重组方式,新设成立晋能控股集团。同步,整合潞安集团、华阳新材料科技集团煤炭、电力、煤机装备制造产业相关资产,将中国煤炭交易中心转制改企后,与中国太原煤炭交易中心有限公司一起注入晋能控股集团。晋能控股集团组建后,同煤集团更名为晋能控股煤业集团,晋能集团更名为晋能控股电力集团,晋煤集团更名为晋能控股装备制造集团,三户企业成为晋能控股集团二级子公司。重组整合后的晋能控股集团,资产总额将达到1.11万亿,资产规模、煤炭优质产能、煤电一体化综合实力和企业竞争力都将大幅提升。

2、澳煤进口受限,终端蒙煤显增:据《环球时报》10月12日报道,澳大利亚《悉尼先驱晨报》当日发文称,我国国有能源企业和钢铁厂都已接到官方口头通知,让他们暂停从澳大利亚进口煤炭。目前,澳官方还没有从中国得到此事的正式消息。该报猜测,此事可能与中澳关系恶化,中国需要消化国内煤炭存量,调控煤价以及投资可再生能源等三个原因有关。在10月13日上午举行的新闻发布会上,针对有记者提问中国海关部门告知一些工厂停止进口澳大利亚的煤炭,海关总署表示,中国海关将进一步加强对相关产品的进口监管,有关情况请向有关主管部门了解。中国虽然是产煤炭大国,但因运输导致成本增加的原因,沿海地区每年仍大量向国外进口煤炭,除了澳大利亚,还有蒙古和印尼。其中随着中蒙铁路的即将开通,蒙古煤炭离我国沿海也越来越近,这样的背景下,将进一步加剧澳大利亚对煤炭贸易的焦虑。蒙古凭借其价格优势和地理优势不断扩大对华煤炭出口,大有超过当前中国最大的供应国澳大利亚之势。上周甘其毛都蒙煤日均通车894车,国庆节后通关恢复较快,在进口澳煤严控政策背景下,本周终端对蒙煤寻货明显增加,蒙煤日通关已快速恢复至1000车以上,市场看涨情绪增多。今年9月份,蒙古国煤炭出口量为464.69万吨,较8月份的396.6万吨增长17.17%,煤炭出口增加主要受中国进口需求增长支撑,数据显示,1-9月份,蒙古国向中国出口煤炭1902.98万吨,9月份出口量为447.73万吨,较8月份的376.18万吨增长19.02%,连续第6个月增长,占蒙古国煤炭出口总量的96.4%。

二、煤炭板块个股表现

★本周煤炭板块上涨5.2%,表现优于大盘;本周沪深300上涨2.4%到4791.7;涨幅前三的行业分别是纺织服装(6.6%)、银行(5.8%)、煤炭(5.2%)。

图1:各行业板块一周表现

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★本周煤炭开采洗选板块上涨5.32%,炼焦煤板块上涨9.28%,动力煤板块上涨3.98%,煤炭化工板块上涨4.41%,焦炭板块上涨4.52%,无烟煤板块持平。

图2:A股煤炭及焦化板块区间涨跌幅

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★本周煤炭采选板块中涨幅前三的分别为西山煤电(17.7%)、安源煤业(16.4%)、*ST永泰(11.3%)。

图3:煤炭采选板块个股表现

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三、煤炭价格跟踪

表1:本周煤炭价格速览

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1、煤炭价格指数

★截至10月14日,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的环渤海动力煤价格指数报收于559.0元/吨,周环比上涨8.0元/吨。

图4:环渤海动力煤价格指数

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★截至10月16日,动力煤价格指数(RMB):CCI5500(含税)报收于612.0元/吨,周环比下降0.16%。

图5:动力煤价格指数:CCI5500(含税)

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2、动力煤价格

2.1港口及产地动力煤价格

★港口动力煤:截至10月16日,秦皇岛港动力末煤(Q5500)山西产平仓价607.0元/吨,周环比下降1.0元/吨。

图6:秦皇岛港:平仓价:动力末煤(Q5500):山西产

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★产地动力煤: 截至10月9日,陕西榆林动力块煤坑口价485.0元/吨,周环比上涨15.0元/吨;大同南郊粘煤坑口价(含税)412.0元/吨,周环比上涨2.0元/吨;内蒙古东胜大块精煤车板价419.0元/吨,周环比上涨19.0元/吨。

图7:产地煤炭价格变动

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2.2国际动力煤价格

★截至10月15日,ARA指数56.9美元/吨,周环比下跌0.86美元/吨;理查德RB动力煤FOB指数57.4美元/吨,周环比下跌2.75美元/吨;纽卡斯尔NEWC动力煤FOB指数53.4美元/吨,周环比下跌4.55美元/吨。

图8:国际煤价指数变动情况

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★截至10月15日,广州港印尼煤(Q5500)库提价655.0元/吨,周环比持平;广州港澳洲煤(Q5500)库提价655.0元/吨,周环比持平。

图9:广州港:澳洲煤、印尼煤库提价

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2.3内贸煤、进口煤价差跟踪及动力煤期货情况

★内贸煤进口煤价差:内贸煤、进口煤价差:截至10月15日,我国广州港内贸煤减去进口动力煤价差为262.2元/吨,价差较上周有所扩大。

图10:广州港内贸煤、进口煤价差跟踩情况

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★动力煤期货:动力煤期货:截至10月16日,动力煤期货活跃合约较上周同期下跌11.8元/吨至602.6元/吨,期货贴水5.4元/吨。

图11:期货收盘价(活跃合约):动力煤

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3、炼焦煤价格

3.1港口及产地炼焦煤价格

★港口炼焦煤:截至10月15日,京唐港山西产主焦煤库提价(含税)1440.0元/吨,周环比上涨10.0元/吨;连云港山西产主焦煤平仓价(含税)1527.0元/吨,周环比上涨11.0元/吨。

图12:港口焦煤价格变动情况

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★产地炼焦煤:产地炼焦煤:截至10月9日,临汾肥精煤车板价(含税)1320.0元/吨,周环比上涨20.0元/吨;兖州气精煤车板价830.0元/吨,周环比上涨20.0元/吨;邢台1/3焦精煤车板价1170.0元/吨,周环比持平。

图 13:产地焦煤价格变动情况

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3.2国际炼焦煤价格

★国际炼焦煤:截至10月16日,澳大利亚峰景煤矿硬焦煤中国到岸价132.5美元/吨,周环比下跌12.5美元/吨。

图14:澳大利亚峰景矿硬焦煤价格变动情况

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3.3焦煤期货合约价格及升贴水

★ 焦煤期货:截止10月16日,焦煤期货活跃合约较上周同期上涨21.5元/吨至1342.5元/吨,期货升水272.5元/吨。

图15:期货收盘价(活跃合约):焦煤

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4、无烟煤价格

★无烟煤:无烟煤:截至10月9日,晋城中块无烟煤(Q6800)930.0元/吨,周环比上涨30.0元/吨;阳泉无烟洗中块(Q7000)900.0元/吨,周环比上涨30.0元/吨;河南焦作无烟中块(Q7000)1030.0元/吨,周环比上涨30.0元/吨。

图16:产地无烟煤车板价变动情况

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★喷吹煤:喷吹煤:截至10月9日,长治潞城喷吹煤(Q6700-7000)车板价(含税)价格742.0元/吨,周环比持平;阳泉喷吹煤车板价(含税)(Q7000-7200)778.0元/吨,周环比持平。

图17:喷吹煤车板价变动情况

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四、煤炭库存跟踪

表2:本周煤炭库存及调度速览

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1、动力煤港口库存

★ 截至10月16日,秦皇岛港煤炭库存较上周同期增加6.5万吨至500.5万吨。

图18:秦皇岛港煤炭库存

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2、炼焦煤港口库存

★港口炼焦煤库存:截至10月16日,六大港口炼焦煤库存较上周下降6.0万吨至342.0万吨。

图 19:六大港口炼焦煤库存

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★国内独立焦化厂炼焦煤总库存:截至10月16日,国内独立焦化厂(产能>200万吨,100家)炼焦煤总库存585.6万吨,周环比增加4.51%;国内独立焦化厂(产能100-200万吨,100家)炼焦煤总库存191.7万吨,周环下降1.83%;国内独立焦化厂(产能<100万吨,100家)炼焦煤总库存71.7万吨,周环比增加2.41%。

图20:国内独立焦化厂炼焦煤总库存

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3、港口煤炭调度及海运费情况

★秦皇岛港煤炭调度:截至10月16日,秦皇岛港铁路到车量较上周同期增加2729车至7241车;秦皇岛港港口吞吐量较上周同期增加13.3万吨至54.5万吨。

图21:秦皇岛港铁路到车量及港口吞吐量

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★煤炭海运费:截至10月16日,秦皇岛-上海(4-5万DWT)的海运费价格为28.1元/吨,周环比上涨0.5元/吨;秦皇岛-广州(5-6万DWT)的海运费价格为37.4元/吨,周环比上涨0.6元/吨。

图22:煤炭海运费情况

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4、环渤海四大港口货船比情况

★货船比:截至10月15日,环渤海地区四大港口的货船比为10.7,周环比缩小,现阶段货船比较高,主要是由于库存维持较高水平,港口到船数并无显著增加。

图23:2018-2020年北方四港货船比情况

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五、煤炭行业下游表现

表3:本周煤炭下游情况速览

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1、螺纹钢、冶金焦价格及高炉开工率情况

★Myspic综合钢价指数:截至10月16日,Myspic综合钢价指数142.7点,周环比上涨0.35点。

图27:Myspic综合钢价指数

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★上海螺纹钢价格:截至10月16日,上海螺纹钢价格3740.0元/吨,周环比上涨10.0元/吨。

图28:上海螺纹钢价格(HRB40020mm)

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★唐山产一级冶金焦价格:截至10月16日,唐山产一级冶金焦价格2020.0元/吨,周环比上涨50.0元/吨。

图 29:出厂价:一级冶金焦(唐山产):河北

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★高炉开工率:截至10月9日,全国高炉开工率68.8%,周环比增加0.69%。

图30:高炉开工率:全国

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2、下游尿素、水泥价格

★尿素市场中间价:截至10月11日,华中地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)1680.0元/吨,周环比上涨3.3元/吨;华南地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)1815.0元/吨,周环比上涨5.0元/吨;东北地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)1680.0元/吨,周环比下跌6.7元/吨。

图31:各地区尿素市场平均价

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★水泥价格指数:截至10月15日,全国水泥价格指数较上周同期上涨2.44点至148.8点。

图32:全国水泥价格指数

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六、上市公司重点公告

【盘江股份】贵州盘江精煤股份有限公司发布2020年前三季度主要生产经营数据公告:煤炭产量726.69万吨,上年同期716.52万吨,变动比例1.42%;煤炭销量775.16万吨,上年同期763.64万吨,变动比例1.51%,其中自产煤炭销量728.72万吨,上年同期714.48万吨,变动比例1.99%;每万吨煤炭销售收入463,416.37万元,上年同期552,627.63万元,变动比例-16.14%;销售成本325,092.81万元,上年同期342,925.01万元,变动比例-5.20%;毛利138,323.56万元,上年同期209,702.62万元,变动比例-34.04%。

【大同煤业】大公关于关注大同煤业股份有限公司控股股东大同煤矿集团有限责任公司涉及筹组事项的公告:大同煤业股份有限公司于债券市场发行过多期债券。截至本公告出具日,大公评定大同煤业主体信用等级为AAA,评级展望为稳定,“20同股01”信用等级为AAA。2020年10月9日,大同煤业发布《大同煤业股份有限公司关于收到<关于晋能控股集团有限公司筹组事项的通知>的公告》称,山西省委拟联合重组大同煤业的控股股东大同煤矿集团有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司、晋能集团有限公司省属三户煤炭企业,同步整合山西潞安矿业有限责任公司、华阳新材料科技集团有限公司相关资产和改革后的中国煤炭交易中心,组建晋能控股集团有限公司。大同煤业控股股东为同煤集团,实际控制人是山西省人民政府国有客产监督管理委员会。

【潞安环能】山西潞安环保能源开发股份有限公司发布关于控股子公司股权转让的进展公告:山西潞安环保能源开发股份有限公司通过山西省产权交易市场公开挂牌转让控股子公司山西潞安元丰矿业有限公司39%股权。截止9月24日挂牌结束,山西长治联盛煤业投资有限公司摘牌取得公司拟转让的上述股权。2020年10月9日潞安环能与联盛投资签订了《股权转让合同》,将所持有的元丰矿业39%股权以挂牌价格35000万元人民币转让给联盛投资。转让完成后,潞安环能持有元丰矿业51%股权。本次交易不构成关联交易,不构成重大资产重组。

【*ST永泰】永泰能源股份有限公司发布关于公司董监高及所属子公司核心管理人员和公司控股股东及所属企业管理层人员

第三次增持公司股票计划的公告:自本次增持计划公告之日起30个交易日内完成。公司董事、监事、高级管理人员及所属子公司核心管理人员和公司控股股东永泰集团及所属企业管理层人员将通过二级市场以竞价方式增持公司股票,本次增持计划预计总数不低于1,000万股、不超过1,500万股。本次增持计划相关人员买入的公司股票锁定期为:自最后一笔买入之日起至2021年5月26日止;本次增持期间及增持完成后的锁定期内相关人员不得卖出所持有的公司股票。公司及公司控股股东、实际控制人及管理层坚定看好公司重整积极效果和未来发展前景,并将在法律法规允许的范围内,全力做好公司股价维护工作,稳定市场预期,维护广大投资者特别是中小投资者的权益。

【恒源煤业】安徽恒源煤电股份有限公司发布2020年三季度经营数据公告:原煤产量720.45万吨,上年同期779.29万吨,变动比例-7.55%;商品煤产量510.06万吨,上年同期675.72万吨,变动比例-24.52%;商品煤销量501.07万吨,上年同期665.09万吨,变动比例-24.66%;煤炭主营销售收入303,106.76万元,上年同期437,185.25万元,变动比例-30.67%;煤炭主营销售成本193,405.70万元,上年同期267,30.22万元,变动比例-27.67%;商品煤销售毛利109,701.07万元,169795.02万元,变动比例-35.39%。公司商品煤产销量下降主要受一季度复工复产和二季度、三季度公司所属部分矿井工作面过断层影响,并影响到公司主营销售收入、成本和商品煤销售毛利。

【阳泉煤业】阳泉煤业股份有限公司发布关于确定2020年第四季度原料煤收购价格的公告:根据《原煤收购协议》第5.2款规定,公司与控股股东阳泉煤业有限责任公司协商决定,共同聘请山西高瑞价格评估有限公司提供价格评估服务。经公司研究同意,2020年第四季度公司及下属公司收购阳煤集团及其下属公司生产的原料煤价格确定如下:2020年第四季度公司收购阳煤集团五矿原料煤平均价格确定为300元/吨,与2020年第三季度的收购价格持平。2020年第四季度公司下属阳煤股份和顺长沟洗选煤有限公司收购阳煤集团下属阳泉煤业集团长沟煤矿有限责任公司原料煤平均价格确定为360元/吨,较2020年第三季度的收购价格300元/吨上涨60元/吨,变动幅度为20%。

【*ST平能】内蒙古平庄能源股份有限公司发布2020年前三季度业绩预告:公司前三季度业绩情况:本报告期2020年1月1日至9月30日,归属于上市公司股东的净利润亏损22000万元-23000万元,上年同期亏损17,234.70万元,基本每股收益亏损约0.217-0.227元,上年同期亏损0.170元公司第三季度业绩情况:本报告期2020年7月1日至9月30日归属于上市公司股东的净利润亏损6500万元-7500万元,上年同期盈利1,419.58万元,基本每股收益亏损约0.064-0.074元,上年同期盈利0.014元。2020年前三季度,公司归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益同比增亏主要源于非经常性损益:本期确认去产能奖补资金收入3,059.19万元,较去年同期减少4,673.52万元。公司2020年前三季度,煤炭平均销售价格为306.17元/吨,与上年同期308.37元/吨相比下跌2.20元/吨,下跌幅度0.71%;煤炭销售数量为367.26万吨,与上年同期416.02万吨相比减少48.76万吨,下降幅度11.72%。

【新集能源】中煤新集能源股份有限公司发布2020年1-3季度经营数据公告:一、煤炭业务:2020年1-9月累计原煤产量1,388.81万吨,上年同期1,448.58万吨,同比减少4.13%;商品煤产量1,184.65万吨,上年同期1,232.28万吨,同比减少3.87%;商品煤销量1,153.73万吨,上年同期1,235.45万吨,同比减少6.61%,其中:对外销量849.44万吨,上年同期913.86万吨,同比减少7.05%;煤炭主营销售收入490,309.99万元,上年同期586,188.55万元,同比减少16.36%,其中:对外销售收入356,315.30万元,上年同期433,786.32万元,同比减少17.86%;煤炭主营销售成本333,752.63万元,上年同期354,708.96万元,同比减少5.91%;煤炭销售毛利156,557.36万元,上年同期231,479.59万元,同比减少32.37%

【中煤能源】中国中煤能源股份有限公司发布2020年9月份主要生产经营数据公告:2020年9月商品煤产量1011万吨,前三季度累计8267万吨,上年同期分别为875万吨、7716万吨,同比增长分别为15.5%、7.4%;2020年9月商品煤销量2731万吨,前三季度累计19023万吨,去年同期分别为2160万吨、16229万吨、同比增长分别为26.4%、17.2%,其中2020年9月自产商品煤销量1095万吨,前三季度累计8333万吨,上年同期分别为916万吨、7749万吨,同比增长分别为19.5%、7.5%。

【阳泉煤业】阳泉煤业股份有限公司发布关于收购控股股东阳泉煤业有限责任公司所持阳泉煤业集团七元煤业有限责任公司100%股权的关联交易公告:公司以阳泉煤业集团七元煤业有限责任公司100%股权对应的评估价值285.48万元,收购控股股东阳泉煤业有限责任公司持有的七元矿100%股权。公司已通过阳煤集团向山西省自然资源厅取得了七元矿矿业权,并缴纳了首期价款249,900万元,剩余部分款项将在探矿权转为采矿权后进行缴纳。本次交易构成关联交易,但未构成重大资产重组。

【中国神华】中国神华能源股份有限公司发布2020年9月份主要运营数据公告:2020年9月商品煤产量23.5百万吨,前三季度累计216.7百万吨,上年同期分别为21.0百万吨、214.1百万吨,同比分别增长11.9%、1.2%;2020年9月煤炭销售量40.2百万吨,前三季度累计323.5百万吨,上年同期分别为37.0百万吨、331.7百万吨,同比分别增长8.6%、2.5%。

七、行业重要资讯

1、胜利一号露天矿、白音华三号露天矿核定产能增加:内蒙古能源局消息,国家煤矿安全监察局日前发布通知,同意位于内蒙古锡林郭勒盟的两处露天煤矿核定产能的增加。其中,国家能源集团神华北电胜利能源有限公司胜利一号露天煤矿设计生产能力2000万吨/年,国家煤矿安全监察局以“煤安监司办〔2020〕15号”文件同意生产能力核增至2800万吨/年。内蒙古白音华蒙东露天煤业有限公司白音华煤田三号露天矿设计生产能力1400万吨/年,国家煤矿安全监察局以“煤安监司办〔2018〕85号”文件同意生产能力核增至2000万吨/年。胜利一号露天矿是国家十三个大型煤炭基地蒙东基地胜利矿区规划煤矿之一,由神华北电胜利能源有限公司投资建设。该矿位于内蒙古自治区锡林郭勒盟锡林浩特市北郊,采矿权面积34.36km2。露天矿剩余可采资源储量134202.14万吨,服务年限自2006年至2064年。白音华三号露天矿位于白音华煤田中部,地质储量为13.66亿吨,煤种为优质褐煤,服务年限自2018年至2064年。

2、发改委核准批复了陕西榆横矿区南区赵石畔煤矿项目:国家发改委10月15日发布通知,核准批复了陕西榆横矿区南区赵石畔煤矿项目。通知表示,为推进陕北大型煤炭基地建设,保障能源稳定供应,优化煤炭产业结构,同意实施煤炭产能置换,建设陕西榆横矿区南区赵石畔煤矿项目。赵石畔煤矿建设规模600万吨/年,配套建设相同规模的选煤厂。矿井工业场地位于井田中部,采用立井开拓方式,初期采用中央并列式通风系统,布置1个综采工作面和1个充填工作面。井下煤炭运输采用带式输送机,辅助运输采用无轨胶轮车。煤炭洗选采用重介浅槽分选工艺。供电电源一回路引自统万330千伏变电站,另两回路引自雷龙湾电厂。项目建设地点位于陕西省榆林市横山区境内。项目总投资65.04亿元。

3、吉林新增进口额度500万吨:吉林省工信厅日前发布通知称,国家发改委决定,从今年10月份到年底增加吉林省煤炭进口额度500万吨。按照国家发改委要求,本次新增煤炭进口额度是为保障吉林省冬季发电供暖用煤,因此进口额度应优先用于满足省内发电供热企业需求,确保民生供暖不出问题。而为确保新增进口额度发挥应有作用,吉林省工信厅拟定了重点发电供热企业煤炭进口额度分配计划,表示要各海关参照上述计划制定从即日起到年底起的每月拟通关煤炭集体计划,同时接受有关发电供热企业的报关申请。通知表示,目前,各口岸有到港待通关的电煤,各海关梳理急需通关的电煤数量,按照计划尽早尽快放行。

4、鄂尔多斯地区或全面放开煤管票限制:.近日有市场消息称,为了保供稳价,鄂尔多斯地区或已经全面放开煤管票限制。近期鄂尔多斯地区煤炭价格受多方因素影响持续上涨,为稳定市场,内蒙古自治区开始出台各种措施保供稳价,据内蒙古日报报道,中秋国庆长假期间,鄂尔多斯地区188座煤矿马力全开,在确保煤炭生产安全的同时,稳定煤炭市场供应。10月8日,内蒙古自治区人民政府主席布小林到鄂尔多斯市调研煤炭生产保供情况时指出,内蒙古爆炭产能占全国总产能的四分之一,做好今冬明春爆炭保供工作责无旁贷,要切实增强政治意识,大局意识,认真分析研究爆炭供需形势,正确处理爆炭去产能与保供应的关系,提升优质产能利用率,确保今冬明春煤炭供需平稳有序。据了解,进入10月份之后,内蒙古地区部分煤矿所领取的煤管票较9月份增加了10%,鉴于当前煤炭保供的严峻形势,在自治区政府主席一线调研结束后,内蒙古煤管票或将更大程度放开。目前,鄂尔多斯地区部分先进产能煤矿产量已经放开,多数煤矿煤管票充裕,开工增加,煤矿销售情况良好,长协煤发运稳定。

5、晋能控股煤业集团成立:10月10日,山西省国资运营公司召开专题会议,向新近成立的晋能控股集团注资并划转首批相关资产。会上宣布了山西省政府关于成立晋能控股集团的批复文件。第一批涉改企业华阳新材料集团与晋能控股集团签订相关企业委托管理协议,潞安集团与晋能控股集团签订相关企业国有产权无偿划转协议。按照重组方案,以山西省国资运营公司持有的同煤集团、晋煤集团、晋能集团三户煤炭企业股权作价出资,采取联合重组方式,新设成立晋能控股集团。同步,整合潞安集团、华阳新材料科技集团煤炭、电力、煤机装备制造产业相关资产,将中国煤炭交易中心转制改企后,与中国太原煤炭交易中心有限公司一起注入晋能控股集团。晋能控股集团组建后,同煤集团更名为晋能控股煤业集团,晋能集团更名为晋能控股电力集团,晋煤集团更名为晋能控股装备制造集团,三户企业成为晋能控股集团二级子公司。重组整合后的晋能控股集团,资产总额将达到1.11万亿,资产规模、煤炭优质产能、煤电一体化综合实力和企业竞争力都将大幅提升。

6、澳煤进口受限,终端蒙煤显增:据《环球时报》10月12日报道,澳大利亚《悉尼先驱晨报》当日发文称,我国国有能源企业和钢铁厂都已接到官方口头通知,让他们暂停从澳大利亚进口煤炭。目前,澳官方还没有从中国得到此事的正式消息。该报猜测,此事可能与中澳关系恶化,中国需要消化国内煤炭存量,调控煤价以及投资可再生能源等三个原因有关。在10月13日上午举行的新闻发布会上,针对有记者提问中国海关部门告知一些工厂停止进口澳大利亚的煤炭,海关总署表示,中国海关将进一步加强对相关产品的进口监管,有关情况请向有关主管部门了解。中国虽然是产煤炭大国,但因运输导致成本增加的原因,沿海地区每年仍大量向国外进口煤炭,除了澳大利亚,还有蒙古和印尼。其中随着中蒙铁路的即将开通,蒙古煤炭离我国沿海也越来越近,这样的背景下,将进一步加剧澳大利亚对煤炭贸易的焦虑。蒙古凭借其价格优势和地理优势不断扩大对华煤炭出口,大有超过当前中国最大的供应国澳大利亚之势。上周甘其毛都蒙煤日均通车894车,国庆节后通关恢复较快,在进口澳煤严控政策背景下,本周终端对蒙煤寻货明显增加,蒙煤日通关已快速恢复至1000车以上,市场看涨情绪增多。今年9月份,蒙古国煤炭出口量为464.69万吨,较8月份的396.6万吨增长17.17%,煤炭出口增加主要受中国进口需求增长支撑,数据显示,1-9月份,蒙古国向中国出口煤炭1902.98万吨,9月份出口量为447.73万吨,较8月份的376.18万吨增长19.02%,连续第6个月增长,占蒙古国煤炭出口总量的96.4%。

7、2020年全球钢材需求将同比降2.4%:近日,世界钢铁协会更新了其2020-2021年短期展望,更新后的展望前景要好于6月份敲定的版本。世界钢铁协会表示,尽管2020年的需求仍在下降,但降幅远小于此前预期。因此,世界钢铁协会最新预测,2020年,由于新冠肺炎疫情大流行,全球钢材需求将同比减少2.4%,至17.25亿吨,而此前预期为减少6.4%;2021年全球钢材需求将回升至17.95亿吨,较2020年增长4.1%,而此前预期为增长3.8%。世界钢铁协会称,中国的强劲复苏将缓解今年全球钢材需求的下降,另外,全球其它地区钢材需求的复苏也强于预期。中国自2月下旬以来的强劲复苏仍在持续,这意味着2020年中国国内生产总值将实现正增长。

八、风险因素

宏观经

进口煤管控放松,安全生产事故;下游用能用电部门继续较大规模限产。

信达煤炭周报:澳煤进口受限,关注焦煤板块机会!信达煤炭周报:澳煤进口受限,关注焦煤板块机会!

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