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心态又崩了?基金又拿不住了? | 泰说好基

来源:泰康 编辑:要再来一杯吗 浏览:25 发布:2020-09-11 20:50:30

最近一段时间,A股市场保持着“反复横跳”的状态,一步三回头,伴随着“韭月韭日”的大跌,上证指数再次跌破3300点。这时候,泰girl又收到不少好友的灵魂拷问——股市是不是还要继续跌?基金有点拿不住了,怎么办?

2020年来上证综指的走势

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“高弹性、高波动”是股票资产的重要特征,对于普通投资者而言,为了淡化波动让基金更“拿得住”,我们需要注重长期资产配置,兼配股、债资产以抵御风险。今年来火热破圈的“固收+”策略产品,就可以帮助小伙伴们在一定程度上提高应对风险的能力。

至于什么是固收+?欢迎小伙伴们收看下面这个短视频《固收+出什么化学反应》,1分钟即可快速get。

为了验证“固收+”策略的投资优势,泰girl对比了牛市、熊市、震荡市中,固收+策略代表产品类型与中证全债指数、上证综指的收益和回撤表现,根据Wind数据统计,具体情况如下表:

心态又崩了?基金又拿不住了? | 泰说好基

通过对比固收+在不同市场行情下的表现,泰girl发现固收+策略类产品——

牛市——2014年-2015年的牛市中,固收+策略充分发挥权益资产进攻的优势,偏债混合型基金指数、混合债券型二级基金指数分别录得39.66%、45.95%的涨幅,远远超过中证全债指数8.73%的涨幅;与此同时,还能保持与中证全债指数差不多的回撤。

熊市——2018年的熊市中,上证指数下跌了24.26%,同期中证全债指数录得8.61%的正收益,固收+策略发挥资产配置降低波动的优势,偏债混合型基金指数获得正收益,混合债券型二级基金指数微幅下跌,两者的最大回撤控制在2%左右,有效平滑了市场波动。

震荡市——在2019年以来的震荡市场中,上证综指的区间回报是可观的,但波动也比较大,最大回撤达到18.67%,债市则相对平稳;再看固收+,回报仍然丰厚,两大固收+类代表基金指数的涨幅大幅超过中证全债,与此同时,依然保持了与中证全债指数差不多的回撤。

可以看出,针对不同的市场环境,固收+策略基金均较好平衡了进攻性和防守性,优质的固收+策略基金长期业绩经得起周期的考验,这样的基金是不是更容易拿得住?

当然固收+策略产品并非没有波动和回撤,但相对股市而言波动和回撤大大降低,而且在此基础上,在不同市场环境下的表现并不“平庸”。一句话,固收+策略基金在力争降低波动的前提下,追求“小步快跑、稳中求进”的业绩表现。

目前股市剧烈震荡的时期,固收+策略基金依然是较好的配置品种,建议投资者坚定信念、长期持有,才能在与时间相伴的过程中,体会到固收+小步快跑、稳中求进的优势。

“固收+”基金推荐

第一类,固收+可转债

代表基金:

泰康稳健增利债券

一级债基,“+”的部分是可转债资产。由于可转债是债性股性兼有,且在股市上涨时,股性更占优,因此配置可转债也是一种增强收益的策略。

第二类,固收+一定比例股票资产

代表基金:

泰康宏泰回报混合

偏债混合基金,以债券投资为主、股票投资为辅,打造泰康资产公募王牌偏债混合类产品。

泰康丰盈债券

二级债基,基本质上仍然是债券型基金,但是有最高20%的股票仓位可以增强收益,是典型的固收+策略基金。

泰康颐年混合

多管齐下分散风险,“主投债券+股市增强+新股申购”,严格控制回撤,根据过往季报显示,本基金的股票仓位常年低于10%。

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